保护自身合法权益,从了解投资者适当性管理办法开始

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说到消费者权益保护,与证券期货投资者关联最紧密的就是《证券期货投资者适当性管理办法》了,该办法于2017年7月1日正式实施,究竟什么是适当性管理,它对投资朋友又有什么影响呢?一起来看今天的内容~

什么是投资者适当性管理?

投资者适当性管理主要包括以下三方面:
一是证券期货经营机构需要对投资者有全方面的了解,即“了解你的客户”;
二是证券期货经营机构要充分揭示其提供的产品、服务,尤其是产品、服务潜在的风险;三是证券期货经营机构在对客户与提供的产品、服务充分了解的基础上,将合适的产品和服务提供给合适的客户。

为什么要实施投资者适当性管理?

证券期货市场是一个有风险的专业化市场,股票、债券、期货、期权等各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征千差万别,而广大投资者在专业水平、风险承受能力、风险收益偏好等方面都存在很大差异,对金融产品的需求也不尽相同,资本市场的长期稳定发展需要投资者的专业化程度和风险承受能力与产品相匹配。因此,在资本市场发展实践中有必要注重对投资者进行分类管理,“将适当的产品销售给适当的投资者”,防止不当销售产品或提供服务。
境外成熟市场均高度重视适当性管理,建立了全面有效的制度机制,取得了良好效果。我国资本市场以中小投资者为主,更需要采取针对性措施来保护投资者特别是中小投资者的权益,引导市场健康、有序发展,建立投资者适当性制度尤显重要。

开展适当性管理的两个重要环节

1.风险测评,对投资者进行分类
期货公司在向投资者销售产品/服务前,需要全面了解投资者情况,并对客户进行风险评估。
需要了解的客户信息包括但不限于:
从名字开始,再到住址、职业、年龄、联系方式等;
收入来源和数额、资产、债务等财务状况;
投资相关的学习、工作经历及投资经验;
投资期限、品种、期望收益等投资目标;
风险偏好及可承受的损失;
诚信记录;
……
通过风险评估将投资者按其风险承受能力由低至高至少划分为C1(含风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5五类。
特别说明下,C1类的自然人投资者,符合以下情形之一的,将被认定为风险承受能力最低类别的投资者:
(一)不具有完全民事行为能力;
(二)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失;
(三)法律、行政法规规定的其他情形。
PS:投资朋友们在提交相关信息时一定要注意信息的真实性和准确性哦
2.产品或服务风险等级划分
期货公司应当了解所销售产品或者所提供服务的信息,根据风险特征和程度,对销售的产品或者提供的服务划分风险等级,由低到高至少划分为5级,分别为R1级、R2级、R3级、R4级、R5级。
不同类别的投资者可购买不同等级的产品:

风险等级 标的 可购买
的投资者分类
R1 资管产品备案机构风险等级名录R1等级的产品及服务 C1、C2、C3、
C4、C5
R2 资管产品备案机构风险等级名录R2等级的产品及服务 C2、C3、C4、C5
R3 包括但不限于商品期货(除特定品种以外)及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R3等级的产品及服务 C3、C4、C5
R4 包括但不限于金融期货、期权、特定品种、承担有限风险敞口的场外衍生产品及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R4等级的产品及服务 C4、C5
R5 包括但不限于承担无限风险敞口的场外衍生产品及相关服务、资管产品备案机构风险等级名录R5等级的产品及服务 C5

温馨提示:
C3及以上类别的投资者才可以开立商品期货账户;
C4及以上类别的投资者才可以开立金融期货、期权、原油期货账户。

PS:特别说明下,风险承受能力最低类别的投资者只可购买或接受R1风险等级的产品或服务。So,风险承受能力最低类别的投资者就不能开立期货账户啦!

适当性管理办法上线后具体开户流程
《适当性管理办法》的正确解读都在这了,带你了解7月1日起怎样开立期货账户
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适当性上线后,我们的开户流程依旧轻松简单、一气呵成~

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